Juni 1, 2020

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Der Aufstieg des ICO und was er für Risikokapital bedeuten könnte

Der Aufstieg des ICO und was er für Risikokapital bedeuten könnte

Für jeden ambitionierten Startup-Gründer führt der traditionelle Weg zur Finanzierung über Angel / Seed-Investoren und schließlich über die großen Risikokapitalgeber.

Die anspruchsvollen Akteure in dieser Finanzierungslandschaft machen erhebliche Mengen an Teig, indem sie in ihrem frühen Stadium bahnbrechende Möglichkeiten erkennen und dann ihre Erkenntnisse, Verbindungen und Erfahrungen auf diese Startups anwenden, um sie finanziell rentabel zu machen. Schließlich führen sie das erfolgreiche Unternehmen zu einem Ausstieg, nehmen ihre Retouren entgegen und verteilen sie an die Partner.

Aber was wäre, wenn Startups, insbesondere solche, die mit der Blockchain zu tun haben, gleichzeitig Geld von allen sammeln könnten? Was wäre, wenn die traditionellen Torhüter nicht so wichtig wären?

ICOs vs. Venture

Letztes Jahr wurde klar, dass Initial Coin Offerings (ICOs) anfangen würden, traditionelles Risikokapital in Frage zu stellen, da die durch sie gesammelten Mittel um mehr als das 20-fache explodierten.

Die heutige Infografik von Vanbex Ventures zeigt wichtige Statistiken zu diesem Phänomen sowie die zunehmende Akzeptanz von Risikokapital und institutionellen Anlegern.

Der Aufstieg des ICO und was er für Risikokapital bedeuten könnte

Es ist unnötig zu erwähnen, dass die Beziehung zwischen ICOs und Risikokapital widersprüchlich ist.

Einerseits stellt es die unvermeidliche Störung vieler verschiedener Elemente des traditionellen Geschäftsmodells dar. Auf der anderen Seite ist der ICO-Raum zu verlockend, um ihn zu ignorieren: Kryptowährungen haben einen Wert von fast 0,5 Billionen US-Dollar, und diejenigen, die frühzeitig Geld investieren, erzielen Renditen im vierstelligen Bereich.

An Bord gehen?

Der 5,3-Milliarden-Dollar-Boom bei ICOs im Jahr 2017 hatte keine Probleme, das traditionelle Risikokapital für Startups in Blockchain-Nachbarschaft zu übertreffen, für das nur 0,95 Milliarden Dollar finanziert wurden.

Während sich die meisten VCs nur langsam anpassten, gab es trotz der bestehenden regulatorischen Bedenken zunehmend Anzeichen von Interesse . Insbesondere die Idee der zusätzlichen Liquidität spricht diese Anleger an, da Token jederzeit verkauft werden können. Dies bietet einen Vorteil gegenüber herkömmlichen Modellen, bei denen ein Liquiditätsereignis wie ein Börsengang oder eine Akquisition erforderlich ist.

Infolgedessen ändern einige VCs ihre Arbeitsweise mit Blockchain-Starts. Sie erwerben Token vor einem öffentlichen ICO vorab und konsultieren sogar Startups, um den Wert von Token und der zugrunde liegenden Technologie zu maximieren.

Institutionell werden

Die Krypto-Anlageklasse wird auch bei institutionellen Anlegern immer allgegenwärtiger.

Es gibt einen solchen institutionellen Appetit, sich damit auseinanderzusetzen. Es ist eine Anlageklasse von einer halben Billion Dollar, die niemand besitzt. Das ist ein ziemlich wilder Umstand.

Tatsächlich geben 17% der globalen Hedgefonds-Manager an, derzeit (oder geplant) in Kryptowährung zu investieren. Gleichzeitig sind im Laufe der Jahre über 100 Crypto-Hedge-Fonds aufgetaucht – ein weiteres Zeichen für eine Erweiterung und Marktlandschaft.